שאלנו דמויות בולטות בשוק ההון המקומי מהו הסקטור שלדעתם יבלוט ב-2024 וכיאה לערוץ שעושה כבוד גם למניות קטנות,איזו מניית יתר הם לוקחים איתם לשנת 2024 ומדוע?
המנצח של 2023
לפני שנציג את הבחירה של אנשי שוק ההון ל-2024 נציין את המנצח הגדול בסקר של שנת 2023 שהיכה את השוק גם בשנה מאתגרת:
נועם מדר בחר במניית קווליטאו שהניבה תשואה נאה של כ-150% וניצח בפער גדול את הבחירות של המשתתפים האחרים,בהחלט שאפו!
הבחירות לשנת 2024:
אילן רוזנברג,שותף מנהל בקרן הגידור ארביטרז:
סקטור-נדל״ן,בדגש התחדשות עירונית.
הסקטור שלדעתי יבלוט בשנת 2024 הוא סקטור הנדל”ן בכלל וההתחדשות העירונית בפרט. להערכתי הריבית במשק תרד ב 1.5% לפחות, דבר אשר יקל מאוד על המימון לקבלנים ועל נוטלי המשכנתאות. לא מן הנמנע שגם מחירי הנדל”ן יעלו כפי שראינו לאחר מגפת הקורונה, כאשר הביקוש הכבוש התפרץ.
✅מניה מרשימת יתר-אב–גד.
נימוק:בסקטור הזה בחרתי את מניית אב-גד, אשר מתמחה בפרויקטים של התחדשות עירונית. החברה נסחרת בשווי של כ-170 מיליון ש”ח כאשר יש לה מעל 5,000 דירות בתכנון וביצוע שמגלמים פוטנציאל רווח גולמי של כ-1.7 מיליארד בעשור הקרוב. אם לפני 10 שנים פחות מ 10% מהתחלות הבניה היו בהתחדשות עירונית, כיום, למעלה מ 30% מכל הפרויקטים החדשים הם מסוג “פינוי – בינוי”, כך שנראה שיש פוטנציאל גידול משמעותי לענף ומבחינתי מניית אב-גד נמצאת בתמחור מעניין ובנקודת זינוק מבטיחה.
לשם הגילוי הנאות, קרן ארביטראז’ ואליו שאני שותף בה הנה בעלת עניין בחברה.
טל מכניאן,מנהל פלטפורמת T.M Finance News
סקטור-קלינטק.
✅מניה מרשימת היתר-אירודרום קבוצה.
נימוק:החברה בתנופה עסקית יוצאת מן הכלל.
רק ב-Q4 החברה דיווחה על הכנסות בהיקף של כ-18 מיליון ש”ח.
הביקוש לרחפנים נמצא בשיא ונראה שהחברה הולכת לקבל ביקושים משמעותיים בשנה הקרובה.
עינב כהן,מנכ״ל ישראל בורסה
סקטור-נדל״ן בדגש על התחדשות עירונית.
✅מניה-אאורה.
נימוק:השוק המקומי עומד בפני נעלם עצום שנקרא- החזית הצפונית.
למרות שהשוק תיקן את הירידות מתחילת המלחמה, פתיחת מלחמה כוללת מכיוון הצפון ישים את המציאות הכלכלית בישראל בסרט אחר לגמרי.
מציאות בה אנשים יושבים ושותים קפה ברחובות רוטשילד בת’א והעבודה נמשכת כסדרה כפי שקורה כרגע במרכז- זה לא מחזה שיראה.
ולכן,בכל ניתוח עתידי של הבורסה הישראלית,צריך לבוא בכפיפת ראש ונמיכות קומה.
בכל אופן, לאחר שהמלחמה תסתיים, אני שורי על סקטור הנדלן עם דגש על ההתחדשות עירונית.
יש משמעות ניכרת לשאלת משך זמן המלחמה, וכח הקנייה שישאר לאחריה.
כך, שאני אסייג ואומר, שהתחדשות עירונית בדגש על מחירים של עד 3 מיליון שח לדירה, שזהו מחיר סביר והעובדה שבהתחדשות עירונית אופן התשלומים הנו 80-20 בדרך כלל -נותן הרבה אוויר .
הבחירה שלי בהתחדשות עירונית נובע מהעובדה, שדיירים לא יהיו מוכנים יותר לגור ללא ממ’דים.
כבר לא מדובר באיכות חיים אלא בחיים עצמם.
בנוסף, התחדשות עירונית ענפה צפויה להיות בצפון ובדרום, לזה יש להוסיף את העלייה לארץ , ואת המחסור בבנייה בשנה האחרונה, מה שצפוי להביא להגדלת הביקוש וכמובן הורדת הריבית הצפויה ב2024.
בהקשר של כל הנ”ל המנייה הנבחרת שלי על אף שהיא אינה מניית יתר הנה מניית אאורה ,חברה מס’ 1 בישראל בתחום ההתחדשות העירונית.
אבל מלבד כל הדברים שדיברתי מעלה,פה יש משתנה נוסף.
גורו ההשקעות,קרל איקן, אמר ‘חברה תקום או תיפול על המנכל’.
את מנכל החברה,יעקב אטרקצ’י, יצא לי להכיר טוב בשנתיים האחרונות, ודרך עבודתו מזכירה מנכלים ברמה בינלאומית.
אדם חד ופיקח, שהגיע ‘מלמטה’ ומכיר את נפש האדם הפשוט,מה שעוזר לו לגשת נכון ללבבות האנשים שצריכים להיות מפונים מביתם על בסיס הבטחות עתידיות והם הולכים איתו .
אטרקצ’י הולך בעצמו לפגישות עם הדיירים,ומלבד בניית הארץ והעניין העסקי, הוא אתגר את עצמו בתחרות פנימית עם עצמו, להיות מס’ 1 .
יתרון מהותי לבעלי המניות יש בזה שהוא בעל השליטה במניות החברה , או שוב,כמו שאמר גורו ההשקעות, קרל איקן- ‘אני הכי דואג לבעלי המניות,ומה לעשות שבמקרה אני בעל המניות הראשי’….
אני אוהב להשקיע בחברות שהמנכל מושקע במניות עד צוואר.זה המקרה באאורה, עם התחום החם גם ככה וגם המוסדיים לאחרונה מבינים את זה ומגדילים אחזקה במנייה.
נועם מדר,מתכנן פיננסי עם התמחות בספורטאים ובעל קרן הגידור אופרטיוניטי:
סקטור-אנרגיה מתחדשת ונקיה.
✅מנית מרשימת היתר: פ.מ.ס מיגון.
חברת פ.מ.ס מפעלי מיגון היא חברה ציבורית ישראלית שהוקמה ב-1986 ועוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של חומרי גלם לתעשיית המיגון והבליסטיקה. החברה מייצרת חומר גלם מסיבים סינטטיים שנמכר ללקוחות עסקיים שמשתמשים בו לייצור אמצעי מיגון אישיים, לרכבים, לכלי טיס ולכלי שיט.
החברה בעצם מייצרת את אפודי הקראמי שהחיילים משתמשים בהם.
החברה בשווי שוק של 1.1 מיליארד שקלים, נמצאת בשליטת דניאל בלום שקנה אותה מבן הדוד שלו בשנת 2004 וכרגע מחזיק 67.8 אחוזים בחברה.
החברה הגיבה באופן עדין לתחילת המלחמה בין ישראל לחמאס ועלתה באחוזים בודדים. נראה שהשנים הקרובות הולכות להמשך גידול בתקציבי הבטחון של מדינות כאשר זה התחיל ב 2022 עם מלחמת רוסיה אוקראינה, התפתח למלחמת ישראל בחמאס ולהערכתי יימשך לשנת 2024 עם תרחיש אזורי רחב יותר.
החברה כיום יודעת לייצר מכירות של 95 מיליון דולר עם רווחיות גולמית של כ 35% ותפעולית של אזור ה 30% מה שנותן אפשרות לסקיילים עולים של רווחיות במידה ותצליח להגדיל את ההכנסות.
עליית תקציבי הבטחון להערכתי כבר תביא לצמיחה מובנית בביקושים למוצרי החברה שכיום נמצאת בסביבת מכפילים של 9 בנטרול המזומן.
תומר קורנפלד,HotStocks:
סקטור-בשנת 2024 לדעתי יחזרו לבלוט החברות הבינוניות וקטנות.
המשקיעים כבר פחות מחפשים חלומות – ולא מעניינת אותם הצמיחה –
אלא מעדיפים לראות מעבר לתזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת.
✅3 מניות יתר-יוזרוואי,אפסלון,קוויקליזארד.
אחת מהחברות שאני מסמן לשנת 2024 היא יוזרוואי (ג.נ. – מחזיק בנייר).
החברה פועלת בתחום הנגשת האתרים – שהוא שוק של אוקינוס כחול.
ברבעון השלישי של השנה עברה לתזרים חיובי – ויש לה לאן לצמוח גם הלאה.
ממליץ לשים לב לשתי מניות קטנות נוספות:
1. אפסלון (ג.נ. מחזיק) – החברה עברה turn around משמעותי –
החברה התייצבת וכנראה בשנת 2024 היא תחזור לבצע רכישות של חנויות באמזון.
2. קוויקליזארד – העסקה האסטרטגית עם פובליסיס –
היא מנוע צמיחה מרכזי ועשוי לייצר קרש קפיצה נוסף לחברה ב-2024.
גלעד מנדל–מנהל ערוץ השקעה בורסה בטלגרם,אינווסטמינט קשרי משקיעים ועורך מקצועי באתר ביזפורטל לשעבר:
סקטור-אין סקטור מועדף.
אני לא יודע לבחור איזה סקטור ספציפי יעלה. אם יש דבר אחר שהשנה לימדה אותנו היא כמה תחזיות הן דבר פלואידי בהתאם למצב הנוכחי ועם אמינות מוטלת בספק. אף אחד לא חשב שהמדדים יהיו כעת מעל למקום בו היו לפני המלחמה, ואף אחד לא חשב שהדולר יחלש בפרק זמן הזה. זו רק דוגמה אחת משנים רבות שהוכיחו בעיקרן כי תחזיות מאקרו לא יעילות.
✅מניה מרשימת היתר-כנפיים.
נימוק:מניית יתר שאני לוקח איתי לשנת 2024 למניינם היא חברת כנפיים. לדעתי, למרות הפגיעה שחטף סקטור התעופה בגלל המלחמה – לחברה יש פעילות משמעותית שלא נפגעה מהמלמה (כנפי תחזוקה). זאת לצד QAS שתיהנה מהתאוששות נתב”ג וסיום המלחמה. זאת לצד חוב 0, מניות אל על כיתרות נזילות משמעותיות והמיזם המשותף עם NAYAK כווקטור צמיחה משמעותי. ביחס לשווי שוק של כ-150 מיליון שקלים בלבד, בלי התייחסות לגלובל ליסינג, ונכון למועד כתיבת שורות אלו.
המבחן של החברה יהיה השנה האם הנהלתה תבחר בדרך הנכונה ותחלק דיבידנד באופן רציף.
ליאת בידס,אפסטרים קפיטל:
סקטור-שלדים.
לדעתי סקטור השלדים יככב, בגלל שהשוק קשה בגלל ארועי העלאת הריביות , ובפרט בישראל בגלל השילוב עם המצב הבטחוני ,
יש לטעמי הרבה הזדמנויות פיננסיות כעת בשוק ההון הישראלי של חברות שעתידות להפוך לחברות שלד , שם טמונות ההזדמנויות ל2024 לדעתי.
בנוסף הייתי שמה דגש על פודטק לרבות בשר מתורבת,רובוטיקה ואנרגיה.
✅מניה מרשימת היתר-טונדו סמארט.
נימוק:החברה שלי ל2024 היא טונדו סמארט הפועלת בתחום ייעול אנרגטי של ערים חכמות.
ג.נ. מחזיקה, באיחולי בשורות טובות לעם ישראל ואוהביו 🇮🇱
ניר מימון,NMm capital:
סקטור- אנרגיה מתחדשת.
✅מניה מרשימת היתר-אלספק הנדסה.
נימוק:הסקטור שלדעתי יבלוט בשנת 2024 הוא סקטור האנרגיה ובפרט האנרגיה המתחדשת, להערכתי במהלך השנה נראה ירידת ריבית של 1%-2%, דבר שיקל מאוד על החברות, בכך שהם יוכלו שוב להציע הצעות אטרקטיביות אל מול המימון שיש לקחת לטובת הפרויקטים, בנוסף הרגולציה גם תומכת בסקטור, ונעשית נוחה ומתקדמת יותר , והיא נושא אקוטי להתפתחות התחום
מתוך הסקטור בחרתי את מנית אלספק הנדסה, מובילה בתחום מדידת חשמל מערכות איכות החשמל ופתרונות ניטור רשת החשמל, זהו שוק שנמצא בצמיחה משמעותית והרגולציה בדיוק נוצרת סביב הנושא, החברה הינה חברה גלובלית, בשוק חדשני. החברה נסחרת בשווי שוק של 105 מיליון ש”ח, מכירות מעל 70 מיליון ש”ח, ושלוי רווח מאוד גבוהים, לחברה בעלת יתרות נזילות נאות, עם הרבה פרויקטים חדשים.
אני רואה המשך צמיחה גבוה המכירות (מעל 20%), וכניסה של שחקנים חדשים למניה שיעלו את הסחירות.
מחיר המניה עדין אטרקטיבי (5.39), למרות העליות האחרונות.
דני צדוק,יועץ שוק ההון ומנכ״ל פנטזי לשעבר:
סקטור-אנרגיה מתחדשת.
✅מניה מרשימת היתר-סטורג׳ דרופ.
נימוק:לדעתי השוק ב2024 יעלה מעל10אחוז והמניות הקטנות יעלו יותר(חברות בשווי של פחות מ100מליון שקלים).לדעתי סקטור האנרגיה המתחדשת יבלוט לטובה ומניית יתר אחת שבחרתי הינה סטורג׳ דרופ שאם יצליחו בפיילוט עם היפנים,השמיים הם הגבול.
לקינוח בחרתי לשתף תחזית מעניינת ודי אופטימית של איש שוק הון ותיק(כ-40 שנה) איש קשרי המשקיעים צביקה רבין אציין שמספר פעמים שהוא נתן לי תחזית הוא דייק ב-100%,את התחזית הוא נתן לי ממש בתחילת המלחמה…
צביקה רבין,IRM:
״אני זוכר שהתקשרתי אלייך בשבוע הראשון של המלחמה
ביום חמישי ה – 12 – אחרי שיצאתי מהדיכאון של הימים הראשונים של המלחמה
ואמרתי לך במפורש: ״תזכור מה שאני אומר לך
הבורסה תתקן מהר את הירידות שרשמה השבוע ושנת 2024 תהיה אחת השנים הטובות בשוק ההון
אני יודע שאני אדם מאוד אופטימי וזה לפעמים בעוכרי
אבל אני מאמין כי המגה ארוע הקשה שעברנו יאלץ אותנו לצאת למלחמה קשה כואבת וארוכה
בכמה חזיתות שאחריה כמו שכתוב בתורה – ״ותשקוט הארץ 40 שנה ״
שקט שיגרום פה לשגשוג בתחומים רבים מאוד ומנגד הרבה חוליים שהיו פה
עד כדי ייעלמו לגמרי״.
*ג.נ המשתתפים בחרו במניות שהם מחזיקים ומאמינים בהם לשנת 2024.
*אין לראות בכתוב המלצה לפעילות בני״ע.
שנה אזרחית טובה!